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Glossaire

Les mots de la gestion de patrimoine, expliqués simplement.

A

Abattement: Montant déduit d'une base imposable avant calcul de l'impôt. Exemple : après 8 ans, les gains retirés d'une assurance-vie bénéficient d'un abattement annuel de 4 600 € (9 200 € pour un couple).
Assurance-vie: Contrat d'épargne souscrit auprès d'un assureur, investi en fonds en euros et/ou en unités de compte. Disponible à tout moment, il offre un cadre fiscal favorable, notamment pour la transmission.
Avantage en nature: Bien ou service fourni par l'entreprise à un salarié ou dirigeant pour un usage privé (véhicule, logement…). Il est soumis à l'impôt sur le revenu et aux cotisations sociales.

Clause bénéficiaire: Mention d'un contrat d'assurance-vie qui désigne qui recevra les capitaux au décès de l'assuré. Elle doit être rédigée avec soin et mise à jour à chaque événement de vie.
Conseiller en investissements financiers (CIF): Statut réglementé des professionnels habilités à conseiller sur des placements financiers. Le CIF doit adhérer à une association agréée par l'AMF et être immatriculé à l'ORIAS.

Délai de jouissance: Période entre la souscription de parts de SCPI et le moment où elles commencent à produire des revenus, généralement de quelques mois.
Démembrement de propriété: Séparation de la propriété d'un bien entre l'usufruit (droit d'utiliser le bien ou d'en percevoir les revenus) et la nue-propriété (droit de disposer du bien). Très utilisé pour transmettre ou investir en SCPI.

FCPR / FPCI: Fonds de capital-investissement qui investissent dans des entreprises non cotées. Le FCPR est accessible aux particuliers, y compris en assurance-vie ; le FPCI s'adresse à des investisseurs avertis avec des montants plus élevés.
Fonds en euros: Support d'assurance-vie dont le capital est garanti par l'assureur (hors frais). Son rendement, fixé chaque année, est généralement modéré.

Garantie de bonne fin fiscale: Garantie proposée par certains monteurs d'opérations Girardin, qui couvre l'investisseur en cas de remise en cause de sa réduction d'impôt, dans les conditions prévues au contrat.
Gestion sous mandat: Mode de gestion dans lequel vous déléguez à une société de gestion agréée les décisions d'investissement de votre compte-titres ou de votre contrat, selon un profil défini à l'avance.
Girardin industriel: Dispositif de réduction d'impôt en contrepartie du financement de matériel productif exploité outre-mer. La réduction, supérieure à l'apport, est obtenue en une fois.

Nue-propriété: Droit de disposer d'un bien sans en avoir l'usage ni les revenus. Acheter des parts de SCPI en nue-propriété permet de bénéficier d'une décote, sans revenus imposables pendant la durée du démembrement.

ORIAS: Registre unique des intermédiaires en assurance, banque et finance. Il permet de vérifier qu'un conseiller est bien immatriculé : orias.fr.

Plafond épargne retraite: Montant maximum de versements sur un PER que vous pouvez déduire de votre revenu imposable. Il figure sur votre avis d'imposition.
Plafonnement des niches fiscales: Limite annuelle du total des avantages fiscaux dont un foyer peut bénéficier : 10 000 €, portée à 18 000 € pour les investissements outre-mer (Girardin) et les Sofica.
Plan d'épargne retraite (PER): Produit d'épargne retraite dont les versements sont déductibles du revenu imposable, dans la limite d'un plafond. L'épargne est disponible à la retraite, en capital ou en rente.
Prélèvements sociaux: Contributions (CSG, CRDS, prélèvement de solidarité) dues sur les revenus du patrimoine et de placement, en plus de l'impôt sur le revenu. Ils s'élèvent à 17,2 % sur les revenus fonciers.
Profil investisseur: Évaluation de vos objectifs, de votre horizon, de vos connaissances et de votre tolérance au risque, réalisée avant tout conseil en placement.

SCPI: Société civile de placement immobilier. Elle collecte l'épargne de nombreux associés pour acheter et gérer un parc d'immeubles, et leur reverse les loyers.

Taux de distribution: Indicateur de rendement d'une SCPI : dividendes versés dans l'année rapportés au prix de la part. Il n'est pas garanti et varie d'une année à l'autre.
Tranche marginale d'imposition (TMI): Taux d'imposition qui s'applique à la dernière tranche de vos revenus : 0 %, 11 %, 30 %, 41 % ou 45 %. C'est elle qui détermine l'économie réalisée grâce à une déduction comme celle du PER.
Triangle de sécurité: Spécificité de l'assurance-vie luxembourgeoise : les actifs des souscripteurs sont déposés auprès d'une banque dépositaire, séparément de ceux de l'assureur, sous le contrôle du régulateur.

Unités de compte: Supports d'investissement d'un contrat d'assurance-vie ou de PER autres que le fonds en euros : fonds actions, obligations, immobilier… Leur valeur varie et n'est pas garantie.
Usufruit: Droit d'utiliser un bien ou d'en percevoir les revenus, sans en être pleinement propriétaire.