Private equity : investir dans l'économie réelle
Longtemps réservé aux institutionnels, le capital-investissement est aujourd'hui accessible aux particuliers. Il permet de financer des entreprises non cotées en croissance, sur un horizon long, avec un objectif de performance supérieur aux marchés cotés et un risque plus élevé.
Le principe
Vous investissez dans un fonds géré par une équipe spécialisée, qui prend des participations dans des PME et ETI, les accompagne pendant plusieurs années, puis revend ces participations. Le fonds appelle votre argent progressivement, puis vous le restitue au fil des cessions, avec les éventuelles plus-values.
Comment y accéder ?
- Dans un contrat d'assurance-vie : certains fonds de type FCPR sont accessibles en unités de compte, avec des montants d'entrée réduits et la fiscalité de l'assurance-vie.
- En direct, via un FCPR ou un FPCI : pour des montants plus importants, avec une fiscalité spécifique sur les plus-values sous conditions de durée de détention.
- Via votre holding : une piste intéressante pour les dirigeants, notamment après une cession.
Ma sélection
Je sélectionne des sociétés de gestion reconnues, avec un historique de performances vérifiable, une stratégie lisible et un alignement d'intérêts avec les investisseurs. Je vous présente pour chaque fonds sa stratégie, sa durée, ses frais et son niveau de risque.
Les risques à connaître
- Risque élevé de perte en capital.
- Capital bloqué pendant toute la durée de vie du fonds (souvent 8 à 10 ans, parfois davantage).
- Performance non garantie et très variable d'un fonds à l'autre.
- À réserver à une fraction limitée de votre patrimoine.