Placer un capital après une vente, un héritage ou une prime : par où commencer ?
- Avant de placer, on met de côté une épargne de précaution disponible, puis on répartit le reste selon l'horizon de chaque projet.
- L'assurance-vie reste l'enveloppe la plus souple : épargne disponible, fiscalité allégée après 8 ans, transmission hors succession.
- En 2027 et 2028, plusieurs assureurs bonifient le rendement de leur fonds en euros, garanti en capital, pour les nouveaux versements : jusqu'à +3,30 % chez Swiss Life, +1,80 % chez Spirica, sous conditions.
- Au-delà de 250 000 €, le contrat luxembourgeois apporte une protection renforcée ; à partir de 100 000 €, les investisseurs avertis peuvent diversifier vers les entreprises non cotées.
Étape 1 : garder une épargne de précaution
Une partie du capital doit rester disponible immédiatement, sur des livrets, pour faire face aux imprévus et aux projets proches. Le montant dépend de votre situation (stabilité des revenus, enfants, projets à moins de deux ans) : c'est la première question de votre bilan patrimonial.
Étape 2 : répartir selon l'horizon
- Horizon court (2 à 5 ans) : privilégier la sécurité, avec le fonds en euros, garanti en capital par l'assureur.
- Horizon moyen (5 à 8 ans) : combiner fonds en euros et unités de compte diversifiées.
- Horizon long (8 ans et plus) : donner plus de place aux unités de compte (actions, obligations, immobilier), dont la valeur fluctue mais dont le potentiel est plus élevé.
Pourquoi l'assurance-vie ?
- Une épargne disponible : retrait partiel ou total possible à tout moment.
- Une fiscalité allégée : les gains ne sont imposés qu'en cas de retrait, et seulement sur la part de gains retirée ; après 8 ans, abattement annuel de 4 600 € pour une personne seule ou 9 200 € pour un couple. Les prélèvements sociaux restent à 17,2 % sur les gains des contrats d'assurance-vie, qui ont été exclus de la hausse de 2026.
- Un outil de transmission : le capital est transmis hors succession aux bénéficiaires que vous désignez.
Les bonus sur les fonds en euros en 2027 et 2028
Pour attirer de nouveaux versements, certains assureurs ajoutent un bonus au rendement de leur fonds en euros. Deux offres en cours :
| Contrat | Bonus en 2027 et 2028 | Conditions principales |
|---|---|---|
| SwissLife Stratégic Premium | +1,90 % à +3,30 % selon le montant et la part d'unités de compte | Dès 50 000 € ; accord préalable de Swiss Life |
| NetLife 2 (Spirica) | +1,80 % | Versement d'au moins 100 000 € sur le Fonds Euro Nouvelle Génération jusqu'au 31 janvier 2027 |
Offres dans la limite de l'enveloppe des assureurs, pouvant être clôturées à tout moment. Le rendement des fonds en euros pour 2027 et 2028 n'est pas connu à ce jour.
Et pour un capital plus important ?
À partir de 250 000 €, le contrat d'assurance-vie luxembourgeois offre un cadre de protection parmi les plus solides d'Europe : les avoirs sont déposés auprès d'une banque dépositaire, séparés de ceux de l'assureur, et les souscripteurs bénéficient d'un privilège de premier rang. Il donne aussi accès à un univers d'investissement plus large, tout en restant soumis à la fiscalité française de l'assurance-vie.
À partir de 100 000 €, pour les investisseurs avertis, les fonds de private equity permettent d'investir dans des entreprises non cotées, avec des versements étalés sur quatre ou cinq ans. En contrepartie, le capital est immobilisé une dizaine d'années et le risque de perte en capital est réel.
Questions fréquentes
Le fonds en euros est-il garanti ?
Oui, le capital investi sur le fonds en euros est garanti par l'assureur. Les unités de compte, elles, ne sont pas garanties : leur valeur varie à la hausse comme à la baisse.
Qu'est-ce qu'un bonus sur fonds en euros ?
Un rendement supplémentaire ajouté pendant une durée limitée au rendement du fonds en euros, souvent conditionné à un montant minimum et à une part d'unités de compte.
Faut-il tout investir en une fois ?
Pas nécessairement : la partie destinée aux unités de compte peut être investie progressivement, pour lisser les points d'entrée sur les marchés.
Sources
- Conditions des offres SwissLife Stratégic Premium et NetLife 2 (Spirica), novembre 2026.
- Code général des impôts, article 125-0 A (fiscalité des contrats d'assurance-vie) — legifrance.gouv.fr
Cet article est informatif et ne constitue pas une recommandation personnalisée. Les supports en unités de compte présentent un risque de perte en capital ; seul le fonds en euros bénéficie d'une garantie en capital donnée par l'assureur. Le private equity présente un risque de perte en capital et d'illiquidité. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.